滚动新闻:
您的位置:首页 > 手机专题 > 内容

小米会不会涨到1万亿

2020-10-16 来源:手机专题

来源:乔令同学

不论是港股还是美股,买流量的公司估值总是最低的,只要手里有足够的流量,市值千亿万亿都不是问题。

港股市值最大的三家公司是阿里、腾讯和美团,这三家公司毫无疑问是国内拥有流量仅次于的三家互联网企业。

美国市值仅次于的苹果公司,很多人也以为他只是简单的卖手机硬件赚钱,其实买手机为公司贡献的收入一直在下降,这几年苹果公司业务增速最快的是买服务。

2015年的时候,苹果旗下买手机业务贡献了69.4%的收益,服务贡献的收益只有10.1%。到2020年二季度,手机收入已经减少至50%以内,而服务收入的占比提升到了22%。

手机行业的竞争是非常白热化的,任何巨头想保持低毛利运营也都是很难的。苹果2019年财报发布的毛利率,手机及硬件毛利率只有32%,服务类毛利率63.7%。

买硬件其实只是一个积累流量的端口,真正的商业闭环最后还是要返回流量所求上。

现在很多大佬谈及的互联网+及物联网时代,你就记住一点,不管什么样的做生意,最后终归是要回到流量所求上。

小米公司其实也不是非常简单的卖手机赚,创始人在创立小米之初就已经想起了未来十年的互联网+,不然就会叫小米(MI的英文全名是Mobile Internet)。

卖手机依然是小米的主要业务,上半年小米总营收1032亿元,其中有55.68%的营收是内地的,44.32%的营收是海外贡献的。

小米产品已经转入了90多个国家,在40多个国家排名前五,今年因为某友商被限制,欧洲市场份额攀升。

营收贡献主要有三大块,智能手机营收619.5亿元,Iot与生活消费产品营收282.3亿元,互联网服务营收118亿元。

在毛利率上互联网服务才是最赚的,118亿的营收贡献了69.24亿元的毛利,手机619.5亿的营收也只贡献了47.5亿元的毛利。

所以小米手机是真的买的便宜。

其实小米对国内手机市场的贡献还是相当大的,2009年那不会华强北的山寨手机一年要买1.45亿台,小米出了个799元的红米直接终结了山寨市场。

那会想卖个智能旗舰手机没有4000以上的价格是下不来的,小米必要出有了一款1999元的旗舰机,直接把市场价格干下来了。

其实,到今天为止安卓系统的手机依然没啥可对比的,国内厂商都是买高通的处理器,买三星或者东芝的存储,然后找比亚迪代工装配,公司能做到的就是营销和系统优化。

手机方面,上半年小米买了5750万台,第二季度因为全球疫情爆发的原因手机销量环比下降了90万台,三季度手机销量翻身估计悬。

IOT方面,这部分主要就是智能家电,电视、小爱同学、空调、扫地机、门锁等。

MIUI系统用户目前有3.43亿,IOT平台相连的设备2.71亿台,人工智能语音助手小爱同学7840万月活,米家APP月活4080万。

这些都是小米通过硬件积累的流量,至于如何所求,这部分就反映在了互联网服务里。

以二季度数据为事例,互联网服务营收59亿元,广告营收31亿、游戏营收10亿,金融科技以及电视会员等营收了18亿。

小米这两年也开始推出高端机型,其实高端手机比起市场其他友商的旗舰机价格要低很多,前面也说了小米仅靠卖手机赚钱。

手机有可能只是为了提高用户的体验,真正的收益还是在互联网服务里,比如要玩手游,低端机的体验认同是要劣很多的。

游戏、金融科技、这两项收入也是腾讯和蚂蚁金服的核心业务,至于广告,几乎所有的互联网公司都绕不出的业务。

目前港股小米市值5400多亿,您实在小米以后不会过万亿吗?这个问题留下大家讨论。

A股近期还是没啥主线,银行板块出来拉了一把广泛都是小涨,没量想搞全面的大行情是很难的,昨天社融数据超强预期都没做一起,那就只能等其他的利好了。

昨天有人让我贴一份外资售出的表格,右图是10月份外资卖出的前20名,数据来源Ifind。